疫情期间,公司缓解资金压力的几个举措
发布时间:2020/3/19 16:03:08

文章提要

近日来,在全国人民众志成城一心战“疫”下,新冠疫情得到了很好的控制,企业也陆续有序复工,但连日来的疫情,除了个别行业企业获得了发展机遇,更多企业可能遭遇了寒冬,承受着不同的经营压力,包括资金压力等。在此背景下,本文根据疫情期间公司缓解资金压力的需求,在法律层面结合相关律师业务指引提供专业建议,供参考。

关键词:新冠肺炎 | 资金压力 | 举措


【1】密切关注政府出台的各项优惠政策

自新冠肺炎疫情发生以来,国家各部委、地方政府出台了一系列政策,以缓解疫情对企业正常经营的影响,在融资、税收、复工复产保证等方面给予企业一定的扶持,比如:

国家部委文件有:2020年1月26日银保监会发布了《关于加强银行业保险业金融服务配合做好新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》,2020年1月31日人民银行等六部委联合发布了《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》,2020年2月6日财政部、税务总局联合发布了《关于支持新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控有关税收政策的公告》,2020年2月7日,财政部等五部委联合发布了《关于打赢疫情防控阻击战强化疫情防控重点保障企业资金支持的紧急通知》,2020年2月9日工业和信息化部发布了《工业和信息化部关于应对新型冠状病毒肺炎疫情帮助中小企业复工复产共渡难关有关工作的通知》,2020年2月10日国家税务总局发布了《关于支持新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控有关税收征收管理事项的公告》等。

地方政府文件有:2020年2月2日苏州市人民政府发布了《苏州市人民政府关于应对新型冠状病毒感染的肺炎疫情支持中小企业共渡难关的十条政策意见》;2020年2月8日中共南京市委、南京市人民政府制定的《中共南京市委南京市人民政府关于促进中小微企业稳定发展的若干措施》等。

因此,企业主在安排复工复产的同时,应保持密切关注相关优惠政策,如减免租金、暂缓社保缴纳、税费减免、资金支持等。江苏亿诚律师事务所也及时整理收集了国家各部委、江苏省各市/区出台的规范性文件,并编纂成《新冠肺炎疫情期间企业复工、用工规范性文件汇编(一)》《新冠肺炎疫情期间企业复工、用工规范性文件汇编(二)》,可供各企业参考。

【2】推行股权激励计划

股权激励是公司为了完善治理结构,建立健全公司长期有效的激励约束机制,吸引和保留优秀管理人才、核心技术人员和业务骨干,充分调动公司各级员工积极性,将股东利益、公司利益和优秀人才的个人利益结合在一起,使各方共同关注公司长远发展的一项重要举措。

在疫情下,公司开展股权激励计划,也可以适当缓解公司当下的人力成本压力,比如,可以采取下列方式:

从员工(包括管理层人员)中挑选出价值观趋同,有潜力的核心人才作为股权激励对象,鼓励核心员工出资购买股权或者不直接出资,以工资收入折抵的方式购买股权,再根据服务期及业绩完成情况分期解锁,使得激励对象获得完整的股权或者股权收益权,同时也有利于保持疫情期间核心人才队伍的稳定。

值得一提的是,股权激励的成功典型——华为公司在创业期(2000年之前)也是因为遇到资金困难才开始推行股权激励的。

华为员工持股源于1990年,公司发展初期无法申请到银行贷款,曾发不出工资,所以给员工打欠条,后来把欠条写成欠股份。1990年,华为提出“内部融资、员工持股”的概念,员工以每股1元参股(也有报道为每股10元),以税后利润的15%作为股权分红。那时,华为员工的薪酬由工资、奖金和股票分红组成,这三部分数量几乎相当。

其中,股票是在员工进入公司一年以后,依据员工的职位、季度绩效、任职资格状况等因素进行派发,一般用员工的年度奖金购买。如果新员工的年度奖金不够派发的股票额,公司帮助员工获得银行贷款购买股权。

华为用这种内部融资方式获得了现金流,渡过了难关;另一方面也增强了员工的归属感,稳住了创业团队。

【3】合理控制成本和支出

疫情期间,对于用工成本,可以根据当地政府有关政策,申请暂缓或减免缴纳社保等,以降低用工成本;对于经营成本,如房屋租金,一方面可以根据相关政策规定,申请减免租金,另一方面,可以根据租赁合同的相关约定,与出租人进行协商,以争取部分租金的减免或缓交;此外,企业可以根据市场环境与自身的业务需求。适当削减营销费、广告费、差旅费等支出。

【4】暂缓进行公司利润分配

从疫情的影响来看,公司恢复正常经营可能需要3至6个月的时间,因此,公司账面资金应保证未来6个月之内的最低生存状态下企业能够正常运转,即在支付完房租、贷款、员工工资和社保费后,公司仍能实现正常的现金流运转。若公司账面资金仅能保证企业最低生存状态,公司可通过召开股东会决议,决定股东暂不分红,将盈余资金用于实现公司正常运营。

【5】用公积金弥补公司亏损

《公司法》第168条规定,“公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是,资金公积金不得用于弥补公司亏损。法定公积金转为资本时,所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。”据此,公司可以使用公积金来弥补公司亏损。

【6】广泛开拓融资渠道

除常规的融资途径外,在当前疫情造成的资金压力下,企业可以寻找其他融资渠道以获取资金,如:

(1)利用应收账款融资

应收账款融资是指,将应收账款质押给银行做短期的贷款融资,日后再按约定期限偿还贷款和利息;或者将应收账款转让给银行或者保理公司,银行或者保理公司根据风险扣除一部分资金成本后,将剩余资金先行支付给企业。做保理后,应收账款的所有权即转让给了银行或者保理公司,应收账款到期后由银行或者保理公司直接收回款项;以未到期的应收票据向银行融通资金,银行按票据应收金额,扣除一定期间的贴现利息后,将余额支付给公司。

(2)寻求股东融资

公司可以通过向股东借款的方式解决资金紧张,待危机过后再连本带息偿还股东。